Financing a Green Transition in the Middle East

Abstract

Governments in the Middle East play a crucial role in mobilising finance for a green and sustainable transition, especially as public expenditure remains high across the region. While private capital is essential for a low-carbon shift, there are significant opportunities for governments and quasi-government agencies to shape financial flows through new tools, policies, and frameworks. A review of green finance activities in Bahrain, Egypt, Kuwait, Iraq, Oman, Qatar, Saudi Arabia, and the UAE reveals that although key financing mechanisms are in use, untapped potential remains. To meet the Sustainable Development Goals (SDGs) and address the investment gap exacerbated by COVID-19 and climate change, the financial system must be reoriented to channel both public and private finance toward sustainable development.

تؤدي حكومات الشرق الأوسط دورًا حاسمًا في حشد التمويل اللازم لتحقيق تحول أخضر ومستدام، لا سيما مع استمرار ارتفاع الإنفاق العام في جميع أنحاء المنطقة. وبينما يُعد رأس المال الخاص ضروريًا لتحقيق تحول منخفض الكربون، إلا أن هناك فرصًا كبيرة للحكومات والهيئات شبه الحكومية لتشكيل التدفقات المالية من خلال أدوات وسياسات وأطر عمل جديدة. يكشف استعراض أنشطة التمويل الأخضر في البحرين ومصر والكويت والعراق وعُمان وقطر والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة أنه على الرغم من استخدام آليات تمويل رئيسية، إلا أن هناك إمكانات غير مستغلة. لتحقيق أهداف التنمية المستدامة (SDGs) وسد فجوة الاستثمار التي تفاقمت بسبب جائحة كوفيد-19 وتغير المناخ، يجب إعادة توجيه النظام المالي لتوجيه التمويل العام والخاص نحو التنمية المستدامة.